スターウッド・キャピタル・グループ、インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人による不明瞭な開示、信頼性の低い対抗TOBの実施の「意図」の表明について疑問を呈する

【2021年5月21日：東京】 不動産及びエネルギー・インフラ投資に特化した世界的な投資運用会社であるスターウッド・キャピタル・グループ（以下、「スターウッド・キャピタル」といいます。）は、本日、スターウッド・キャピタルが管理運営する101投資事業有限責任組合その他5つの投資ビークル（以下、総称して「公開買付者」といいます。）を代表して、インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人（証券コード：3298、以下、「本投資法人」といいます。）が開示した「IRE (Cayman) Limitedによる公開買付けの実施に関する提案書受領のお知らせ」と題する開示資料に対する意見を表明しました。

本投資法人は、当該開示資料にて、本投資法人の資産運用会社であるインベスコ・ グローバル・リアルエステート・アジアパシフィック・インクの親会社であるインベスコ・リミテッドが間接的にその全株式を保有する子会社であるIRE (Cayman) Limitedより、本投資法人の発行済投資口（以下、「本投資口」といいます。）の全てを対象とする公開買付けの実施及びその後の本投資法人の非公開化を意図 している旨の意向表明（以下、「本意向表明」といいます。）が記載された提案書（以下、「本提案書」といいます。） を受領したと公表していますが、スターウッド・キャピタルは、本意向表明は投資主にとって何ら結果の確実性を提示するものではないと考えます。すなわち、本意向表明は、投資主の皆様が応募可能な正式な公開買付けに至っておらず、スターウッド・キャピタルによる公開買付けに対する信頼に足る代替案とはいえません。本意向表明について以下の点についてご留意ください。

• 資金調達のコミットメントが得られておらず、共同出資者も特定されていない
• 公開買付けを正式に開始するための関東財務局及び金融庁との事前相談が完了していない。また、公開買付けを開始するための当局事前確認が得られるかどうかも定かではない
• 公開買付けの実施や本投資口の取得に関する拘束力のある確約ではない
• 買付予定の投資口数の下限を明示しておらず、投資主が公開買付けの成立可能性を評価できない

つまり、本投資法人により開示された本意向表明は、本投資法人がその提案のメリットを明確に評価するための確約を与えるものではなく、また投資主に対し、一定の期日までにこの提案が実施され、応募可能であるという確実性を与えるものでもありません。

スターウッド・キャピタルは、本投資法人の今回の発表が、投資主に信頼性の高い選択肢を提供するのではなく、スターウッド・キャピタルによる正式かつ確実性の高い21,750円での公開買付けを妨害することを目的としていると考えています。また、本投資法人が設置した特別委員会が、スターウッド・キャピタルが資金を調達し実施している公開買付けに反対し、本投資法人が当局に対して法的措置を要請しているにもかかわらず、本投資法人が、そのスポンサーであるIRE（Cayman）Limitedが発表した本意向表明には、資金調達を含む数多くの前提条件があり、投資主に確実な申入れを何ら提供していないにもかかわらず、なぜ真摯に検討するといえるのか、スターウッド・キャピタルは理解しがたいと受け止めています。

本公開買付けへの応募手続きの概略は、スターウッド・キャピタルの公開買付け専用ウェブサイトwww.starwoodjapantob.jpに掲載されています。個人投資家の方はマネックス証券（0120-846-365 / 03-6737-1666 / www.monex.co.jp）に、それ以外の方は三田証券（03-3666-0715 / https://mitasec.com/take_over_bid/2408/）に直接お問い合わせください。

魅力的なプレミアム
変更後の公開買付価格（21,750円）は、2020年10月期の1口当たりNAV（17,684円）を基準としたNAV倍率1.23倍に相当し、本投資法人の5％超の投資口取得にかかる大量保有報告書提出に伴い、本公開買付けを実施し本投資法人を非公開化する意向である旨を公表した日である 2021 年 4 月 2 日の本投資口の終値に対して 23.23%、過去 1 ヶ月の平均投資口価格に対して24.70％、過去 3 ヶ月の平均投資口価格に対して34.34％のプレミアムが付与されています。

全ての投資主に透明性が高く公正な機会を提供
スターウッド・キャピタルは、本公開買付けが、全ての投資主にとって、スターウッド・キャピタルによる本公開買付価格公表前の本投資口の市場価格及び1口当たりNAVの双方を上回るプレミアムを受け取る、透明性の高い公正かつ公平な機会であり、本公開買付けのプロセスが日本における全ての適用法令及び市場慣行を遵守していると確信していることを引き続き表明します。

本公開買付けに関する詳細、本公開買付けへの応募方法その他過去のプレスリリースはこちらのウェブサイトをご覧ください。https://www.starwoodjapantob.jp/

本公開買付けに関してご質問のある機関投資家の皆様におかれましては、インフォメーションエージェントであるGeorgeson、Dror.Elkayam@georgeson.com宛にご連絡をお願いします。

日本におけるスターウッド・キャピタルについて
スターウッド・キャピタルは1999年に日本市場に参入しました。その後2011年にかけて複数のスターウッド・グローバル・ファンドに対してサービスを提供、投資先はホテル、製造業、集合住宅、オフィスなどの分野に投資し、日本国内の投資金額は約9億ドルに達しました。2020年1月にスターウッド・キャピタルはアジア・太平洋地域統括拠点を香港から東京に移転し、2021年1月には、新しい拠点から国内関連会社による最初の取引を発表しました。

スターウッド・キャピタルは30カ国以上で投資を行っており、知名度の高いパブリック・ホテル・プラットフォームから、住宅ポートフォリオや自社の不動産管理会社まで、さまざまな資産を構築・成長させているほか、非公開化案件でも高い実績を上げています。

スターウッド・キャピタル・グループについて
スターウッド・キャピタル・グループは主に世界の不動産、エネルギー・インフラストラクチャー、石油やガスなどに注力する投資運用会社です。当社及び関連企業を通じて、世界7か国で16のオフィスを展開し、約4,000名の従業員を擁します。1991年の創立後、調達したエクイティ・キャピタルは約600億米ドル以上、現在の運用資産は800億米ドルを超える規模にまで成長しました。リスクとリターンの特性が変化していると判断した段階でポートフォリオ内の資産クラスや地域、ポジションを機動的にシフトさせながら、様々なオポチュニティファンド、スターウッド・リアル・エステート・インカム・トラスト（SREIT）、私募REITを通じ、世界中のほぼ全ての分野の不動産に投資してきました。スターウッド・キャピタルはまた、米国最大の商業不動産投資信託証券、スターウッド・プロパティ・トラスト（NYSE: STWD）を運営しており、設立から現在までに690億米ドル以上の資本を活用し、現在180億米ドル超の負債及び株式投資に運用しています。過去29年間、スターウッド・キャピタル・グループとその関連企業は、民間セクター及び公共セクターにおいて投資戦略を実行し、世界有数の投資会社を構築しました。詳細な情報はwww.starwoodcapital.comをご覧ください。

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 【勧誘規制】
本プレスリリースは、本公開買付けの進捗状況を一般に公表するための記者発表文であり、本公開買付けに係る売付け等の申込みの勧誘又は買付け等の申込みを目的として作成されたものではありません。売付け等の申込みをされる際には、必ず本公開買付けに係る公開買付説明書をご覧いただいた上で、投資主ご自身の判断でなされるようお願いいたします。本プレスリリースは、有価証券に係る売却の申込みの勧誘、購入申込の勧誘に該当する、又はその一部を構成するものではなく、本プレスリリース（若しくはその一部）又はその配布の事実が本公開買付けに係るいかなる契約の根拠となることもなく、また、契約締結に際してこれらに依拠することはできないものとします。

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